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强生控股将被置入千亿营收资产

时间:20-05-15 07:30    来源:中证网

5月14日,上海国资委旗下的强生控股复牌,股价一字涨停。公司此前披露重组方案,拟置入人力资源服务龙头企业资产――上海外服(集团)有限公司(简称“上海外服”)100%股权,并将公司原有资产及负债置出,预计构成重组上市。上海外服2019年营收接近1500亿元,净利润为4.58亿元。

业内人士表示,此次上海国资改革又一次落子,意味着上海国资改革依旧保持较快节奏,相关潜在上市平台投资机会值得密切关注。

重组方案出炉复牌一字涨停

重组预案显示,公司拟通过资产置换及发行股份的方式购买上海东浩实业(集团)有限公司(简称“东浩实业”)持有的上海外服100%股权。上海国资委则通过旗下的东浩兰生(集团)有限公司,对东浩实业100%控股。

5月14日,强生控股在停牌近三周后复牌,并录得一字涨停。截至当日收盘,公司股价上涨10.05%,报收于4.16元/股。

上海外服成立于1984年,是上海市第一家市场化涉外人力资源服务机构,在中国人力资源服务行业排名领先。上海外服未经审计的主要财务数据显示,截至2019年年末,公司资产合计为107.15亿元,所有者权益为19.28亿元;当年公司营收为1493.86亿元,归属于母公司所有者的净利润为4.58亿元。

根据重组预案,久事集团拟将其持有的强生控股40%股份无偿划转至东浩实业。同时,强生控股拟以自身全部资产及负债,与东浩实业所持上海外服100%股权的等值部分进行置换。强生控股拟向东浩实业以发行股份的方式购买置入资产与置出资产交易价格的差额部分,发行价格为定价基准日前20个交易日上市公司股票交易均价的90%,即3.46元/股。为提高重组后新注入资产的绩效,同时满足上市公司未来的资金需求,强生控股拟以3.08元/股的发行价格,向东浩实业非公开发行股票募集配套资金不超过9.73亿元。

上海国资改革保持较快节奏

强生控股表示,本次资产重组是东浩兰生(集团)有限公司推进核心业务资产证券化的重要战略部署,符合上海市国资国企改革的精神,有助于实现国有资本整体效率的最优化。资料显示,本次强生控股拟进行的资产重组,为去年四季度以来上海国资旗下上市公司进行的第三次重大资产重组动作。2019年10月和12月,兰生股份和飞乐音响先后宣布进行资产重组。

华创证券表示,2019年9月5日印发的《上海市开展区域性国资国企综合改革试验的实施方案》提出,到2022年基本完成竞争类企业整体上市或核心业务资产上市。目前上海市国资委管辖着24家市场竞争类企业。其中,9家已实现整体上市(上缆所已划给申能集团)。剩余14家企业有望成为下一步上海国资国企改革的重点。这14家企业除了东浩兰生集团,还有上海实业、光明食品、东方国际、锦江国际、上海仪电、华虹集团、百联集团、上海建科、上化所、自仪院、衡山集团、联交所、长江联合,旗下上市公司涉及龙头股份、东方创业、锦江投资(600650)等。从去年四季度以来相关上市公司重组动作看,上海国资涉及的相关上市公司重组改革整体保持较快节奏。

华泰证券认为,未来三年上海国资改革政策的落地实施或全面提速。从经济总量和国资体量看,上海在全国均处于领先地位,而上海国资改革的推进对于全国来说将具有较大示范意义。